国信证券：维持长江电力“谨慎推荐”评级
摘要：分析师发表研究报告指出，根据电量测算得出长江电力()中期可实现净利润15亿元(不考虑其间可能发生的金融资产变现)，由于水电的季节性特征，下半年业绩要大大好于上半年，故维持年初对公司全年的业绩预测。2010年是公司整体上市后的完整会计年度，按照三峡年815亿发电量、综合贷款利率4.85%计算，在不考虑投资收益(对电力公司的投资也不考虑)的情况下可实现E为0.60元；如果三峡年发电量提高到847亿，其他因素不变，则E提高
分析师发表研究报告指出，根据电量测算得出长江电力()中期可实现净利润15亿元(不考虑其间可能发生的金融资产变现)，由于水电的季节性特征，下半年业绩要大大好于上半年，故维持年初对公司全年的业绩预测。
2010年是公司整体上市后的完整会计年度，按照三峡年815亿发电量、综合贷款利率4.85%计算，在不考虑投资收益(对电力公司的投资也不考虑)的情况下可实现E为0.60元；如果三峡年发电量提高到847亿，其他因素不变，则E提高到0.65元。进一步考虑投资收益，按照09年的水平公司参股电力项目带来的投资收益约4亿元，可增加E约0.04元，因此保守预测公司2010年E为0.64元，并维持其谨慎推荐的投资评级。