白癜风的初期图片交通运输行业:在*策预期和业绩改善中找机会
物流:新一轮*策支持将启动,估值继续获支撑。全国流通工作会议即将召开,届时有望出台相关物流*策措施。下半年还有出台《物流业中长期发展规划》的预期。新一轮促进物流业发展的扶持*策措施有望成为物流板块主题性投资机会的催化剂。
航空:今年最坏时候或已过,旺季来临有望迎估值修复机会。虽然全年来看,行业业绩很可能同比下滑,但我们看到下半年行业存在的积极因素,航空公司今年最坏的时候或已走过。国内货币*策放松预期,宏观经济复苏将引发航空需求增加,进入传统旺季国内国际航线有望回暖。预计下半年油价对航空公司的业绩冲击将同比持平甚至可能减轻。总的来说,航空公司下半年业绩较上半年将会改善。建议关注旺季来临和超预期因素带给航空股的反弹机会。
航运:今年或仍处底部整固期,关注集运。2012年航运业的寒冬仍未过去,全年或是处于一个底部整固期,干散货市场的疲软短期难有起色,重点关注集运市场。集运市场在几个巨头联合下实现了多轮提价,运价逐步恢复,而三季度又是集运的传统旺季期,班轮公司业绩有望得以逐步改善。建议关注三季度有望出台的航运业振兴*策和重点关注集运子板块。
铁路:关注改革预期升温带来的机会。市场普遍预期,"十八大"前后,针对铁路体制改革有望出台明确的方案。改革启动预期行业中长期的基本面可改善,行业估值有望得到提升。因此,随着"十八大"渐行渐近,铁路改革预期可能会升温,这对上半年大幅跑输大盘的铁路运输板块应该是一个催化剂。
